Bem-vindo à quarta postagem de nossa série de destaques do ecossistema BOB. Hoje, vamos dar uma olhada mais de perto no Euler V2 - um protocolo flexível de empréstimo e empréstimo descentralizado que foi recentemente integrado ao BOB.
Ao usar tokens de piquetagem líquidos (LSTs) como xSolvBTC ou ativos de rendimento (YBAs) como HybridBTC.pendle como garantia no Euler V2, os usuários do BOB podem emprestar, tomar emprestado e fazer o loop de ativos garantidos por BTC com facilidade, permitindo-lhes maximizar seu rendimento de BTC.
Então, sem mais delongas, vamos mergulhar de cabeça.
O que é Euler?
O Euler V2 é um protocolo DeFi descentralizado e adaptável que permite aos utilizadores emprestar ou pedir emprestado praticamente qualquer ativo. Ele apresenta um sistema modular de cofres ERC-4626 que são construídos com o Euler Vault Kit (EVK) e conectados através do Ethereum Vault Connector (EVC). Isto permite que os criadores de mercado personalizem os parâmetros de risco, a aceitação de garantias e os modelos de taxas de juro de uma forma sem permissões.
Com várias classes de cofres (governados, não governados, agregadores de rendimento e garantias depositadas), a Euler oferece uma flexibilidade sem igual. Os construtores podem facilmente conectar cofres para criar produtos de empréstimo com garantias cruzadas, ou isolar certos pares para atender a ativos de maior risco.
Conheça a equipa
A Euler foi fundada por Michael Bentley (Cofundador e CEO) e Doug Hoyte (Cofundador e Blockchain Dev). Os dois se conheceram por meio de hackathons do Encode Club em 2020 e lançaram o Euler V1 em dezembro de 2021. Seu objetivo original era diferenciar o Euler dos protocolos existentes, como Compound e Aave, introduzindo maneiras inovadoras de quantificar e gerenciar os riscos de empréstimos.
Desde então, o Euler V2 foi submetido a inúmeras auditorias e desafios de segurança, incluindo recompensas por bugs, verificação formal e fuzzing avançado. Isto estabeleceu o Euler V2 como um dos protocolos de empréstimo mais fortemente auditados na DeFi.
Entre as realizações notáveis contam-se os máximos históricos de valor total bloqueado (TVL) e total de empréstimos, uma utilização total de 44% (superior à média do sector de 40%) e o crescimento do TVL em várias cadeias, incluindo BOB, Base, Sonic, Berachain e Swell, com mais na calha.
Porque é que são interessantes
A arquitetura modular da Euler oferece flexibilidade e profundidade aos construtores, que podem facilmente criar configurações de cofre personalizadas para acomodar qualquer perfil de risco - seja um produto de empréstimo de baixa volatilidade ou um par de garantias de alto risco.
A Euler V2 também introduz caraterísticas avançadas de gestão de risco que estão frequentemente ausentes em protocolos de empréstimo bem conhecidos. Isto inclui sub-contas para isolar posições, um conceito de operador para estratégias automatizadas (como stop loss ou take profit), e fluxos de liquidação mais baratos que minimizam as penalizações para os mutuários enquanto protegem os mutuantes.
Para além disso, a Euler V2 fornece módulos de código aberto como o RewardStreams, que permite aos projectos distribuir recompensas de tokens sem necessitar de contratos de staking adicionais, e o FeeFlow, um mecanismo de leilão holandês inverso que dá à Euler DAO um maior controlo sobre as taxas e ajuda a acumular activos para uma sustentabilidade a longo prazo. Essas ferramentas garantem coletivamente um ecossistema dinâmico que pode se adaptar às condições emergentes do mercado, ativos do mundo real e novas formas de crédito na cadeia - tudo em um só lugar.
Ao colmatar a lacuna entre modelos de empréstimos totalmente monolíticos e isolados, a Euler permite mercados mais líquidos e uma maior eficiência de capital.
O que isto significa para os utilizadores da BOB
Euler adiciona outra camada de oportunidade para usuários DeFi que procuram obter rendimento em seu BTC. Veja como:
- Empréstimo e empréstimo de BTC sem problemas: Os utilizadores podem depositar activos baseados em BTC (por exemplo, wBTC, LBTC, SolvBTC) e obter rendimentos. Ou podem pedir emprestado mais activos BTC para aumentar a exposição.
- Estratégias de looping: Uma vez que a Euler permite que os mutuários façam um "looping" (re-depósito) do que pedem emprestado, os utilizadores podem aumentar os seus retornos sobre as suas participações em BTC enquanto beneficiam das garantias de segurança da BOB.
- Incentivos BOB Rise: Depositar ou tomar emprestado activos baseados em BTC na Euler qualifica os utilizadores para incentivos adicionais de OP através do BOB Rise -aumentando ainda maisos rendimentos potenciais e recompensando a participação da comunidade.
O que se segue
Euler e BOB continuarão a trabalhar em estreita colaboração para impulsionar o rendimento BTC de várias cadeias para a vanguarda do DeFi - desbloqueando novas oportunidades para usuários, desenvolvedores e instituições. Olhando para o futuro, a Euler planeja estender seu alcance a mais ecossistemas e está trabalhando para melhorar a troca no DeFi com o EulerSwap em breve.
