يواجه حاملو البيتكوين تحديًا: فهم يريدون الاقتراض مقابل البيتكوين الخاصة بهم دون نقلها من البيتكوين. مع BitVM، هذا ممكن، ولكن حلول الخزائن الحالية تترك مجالاً للتحسين. اليوم، نحن نقدم اليوم محرك تصفية خزائن البيتكوين BOB Bitcoin Vaults Liquidation Engine - وهو إنجاز يجعل ضمانات البيتكوين الأصلية عملية لبروتوكولات الإقراض عبر أي سلسلة.

اطلع على الورقة البحثية الخاصة بمحرك تصفية خزائن البيتكوين هنا.

‍

مشكلة التصفية

تحتوي خزائن البيتكوين الحالية لإقراض DeFi على ثلاثة قيود:

المصفون المختارون مسبقاً فقط. تتطلب معظم أنظمة الخزائن أن يتم إدراج المصفين في القائمة البيضاء مسبقًا. وهذا يحد بشكل مصطنع من السيولة ويخلق مخاطر المركزية.

تصفيات الكل أو لا شيء. إذا كان المودع يستخدم خزينة بيتكوين واحدة لمركز الإقراض الخاص به، فإن عمليات التصفية تكون إما كل شيء أو لا شيء - مما يعني أن التصفية الجزئية غير ممكنة، ويمكن محو مركز بيتكوين بالكامل بمجرد أن يصبح تحت الماء. تدعم معظم بروتوكولات الإقراض الآن عمليات التصفية الجزئية التي لا تبيع سوى ما يكفي من الضمانات لاستعادة نسبة آمنة من القرض إلى القيمة (LTV).

أوقات تسوية تستغرق أياماً طويلة. يمكن لآليات التصفية الحالية أن تستغرق أيامًا حتى تكتمل، مما يؤدي إلى حبس رأس مال المصفي وخلق مخاطر متتالية خلال الأسواق المتقلبة. في الظروف سريعة الحركة، يمكن أن يعني هذا التأخير الفرق بين السوق السليمة ودوامة الموت.

‍

كيف يُغير محرك تصفية خزائن البيتكوين كل شيء

يحل محرك Bitcoin Vaults Liquidation Engine هذه المشاكل مع الحفاظ على ضمانات الأمان الأساسية لخزينة البيتكوين. فهو يتيح استخدام البيتكوين الأصلية كضمان لاستعارة عملات مستقرة على أي سلسلة مع الحفاظ على البيتكوين على البيتكوين.

فيما يلي الابتكارات الرئيسية التي يقدمها محرك تصفية خزائن البيتكوين Vaults Liquidation Engine: 

عمليات التصفية المفتوحة

نحن نزيل الحاجة إلى المصفين المعتمدين مسبقًا بحيث يمكن لأي شخص المشاركة في عمليات التصفية. ويعني ذلك أن بروتوكولات الإقراض لم تعد بحاجة إلى الاعتماد على مجموعة محددة من المشاركين الموثوق بهم المتاحين أو وجود سيولة كافية. 

التصفية الجزئية

يدعم المحرك عمليات التصفية الجزئية، مما يعني أنه يتم تصفية ما يكفي فقط من الضمانات لاستعادة سلامة القرض. 

التصفية السريعة

يمكننا تقصير فترة التحدي من عدة أيام إلى 10-60 دقيقة. يمكن للمصفيين نشر رأس المال بكفاءة، ويستجيب النظام بسرعة لتقلبات السوق.

التصفية الذرية

مع هذا الإعداد، يمكن أن تكون عمليات التصفية أيضًا ذرية - مما يعني أنه يمكن للمصفيين سداد القرض والمطالبة بالضمانات الأساسية على الفور في معاملة واحدة، تمامًا كما هو الحال في DeFi التقليدي. 

‍

كيف تعمل

بدلاً من إرسال البيتكوين مباشرة إلى عناوين مصفين محددين، يقوم النظام بتوجيه عمليات التصفية من خلال جسر. يسمح ذلك للعديد من المصفين بالعمل معًا، بينما تقوم العقود الذكية بتوزيع الضمانات تلقائيًا بناءً على مقدار مساعدة كل مشارك في سداد القرض.

يظل المودعون على ثقة من المودعين في عمليات السحب، ويمكنهم دائمًا استرداد البيتكوين الخاصة بهم إذا تم سداد قرضهم. 

تقدم الامتدادات مقايضات - قد تتطلب التصفية الأسرع والجزئية بعض الثقة الإضافية في المشغلين أو الجسور، ولكن هذا دائمًا ما يكون اختيارًا. يمكن للمستخدمين المحافظين الالتزام بآليات غير موثوق بها بالكامل (ولكن أبطأ). يمكن للمستخدمين الباحثين عن الفرص اختيار السرعة.

‍

فرصة السوق

الأرقام تحكي القصة. يتم استخدام حوالي 50% من wBTC على الإيثيريوم بالفعل في بروتوكولات الإقراض، مما يثبت الطلب الهائل على الاقتراض بضمان البيتكوين. ولكن هذا يمثل بيتكوين ملفوفة فقط، وفقط على الإيثيريوم.

الفرصة الحقيقية هي فتح البيتكوين الأصلية كضمان عبر جميع السلاسل. حتى الآن، ظلت البيتكوين معزولة إلى حد كبير عن ابتكار DeFi - ليس لأن حامليها لا يريدون عائدًا أو خيارات اقتراض، ولكن لأن البنية التحتية لم تكن جاهزة. يريد حاملو البيتكوين الاقتراض مقابل البيتكوين الخاصة بهم دون نقلها من البيتكوين. محرك تصفية خزائن البيتكوين يجعل ذلك ممكنًا.

‍

خلاصة القول

يجعل محرك تصفية أقبية البيتكوين Vaults Liquidation Engine أقبية البيتكوين قابلة للاستخدام فعليًا في بروتوكولات الإقراض. من خلال حل تحديات التصفية الأساسية، فإننا نطلق العنان للبيتكوين الأصلية كضمان عبر جميع السلاسل. وهذا يسمح باستخدام مليارات الدولارات من البيتكوين الخاملة في التمويل اللامركزي - دون التخلي عن الحراسة الذاتية.

اقرأ الورقة البحثية الخاصة بمحرك تصفية خزائن البيتكوين هنا.