Bienvenidos a la cuarta entrada de nuestra serie sobre el ecosistema BOB. Hoy vamos a echar un vistazo más de cerca a Euler V2, un flexible protocolo descentralizado de préstamos y empréstitos que se ha integrado recientemente con BOB.
Al utilizar tokens de estaca líquida (LST) como xSolvBTC o activos con rendimiento (YBA) como HybridBTC.pendle como garantía en Euler V2, los usuarios de BOB pueden prestar, pedir prestado y hacer bucles de activos respaldados por BTC con facilidad, lo que les permite maximizar su rendimiento en BTC.
Así que, sin más preámbulos, entremos de lleno.
¿Qué es Euler?
Euler V2 es un protocolo DeFi descentralizado y adaptable que permite a los usuarios prestar o tomar prestado prácticamente cualquier activo. Cuenta con un sistema modular de bóvedas ERC-4626 que se construyen con el Euler Vault Kit (EVK), y se conectan a través del Ethereum Vault Connector (EVC). Esto permite a los creadores de mercado personalizar los parámetros de riesgo, la aceptación de garantías y los modelos de tipos de interés sin permisos.
Euler ofrece una flexibilidad sin precedentes gracias a sus múltiples clases de cámaras acorazadas (gobernadas, no gobernadas, agregadoras de rendimientos y de garantías en custodia). Los creadores pueden conectar fácilmente cámaras acorazadas para crear productos de préstamo con garantías cruzadas, o aislar determinados pares para adaptarlos a activos de mayor riesgo.
Conozca al equipo
Euler fue fundada por Michael Bentley (Cofundador y CEO) y Doug Hoyte (Cofundador y Blockchain Dev). Ambos se conocieron en los hackathons del Encode Club en 2020 y lanzaron Euler V1 en diciembre de 2021. Su objetivo original era diferenciar Euler de protocolos existentes como Compound y Aave introduciendo formas innovadoras de cuantificar y gestionar los riesgos de los préstamos.
Desde entonces, Euler V2 se ha sometido a numerosas auditorías y retos de seguridad, incluyendo recompensas por errores, verificación formal y fuzzing avanzado. Esto ha convertido a Euler V2 en uno de los protocolos de préstamo más auditados de DeFi.
Entre sus logros más notables cabe citar la consecución de máximos históricos en valor total bloqueado (TVL) y préstamos totales, una utilización total del 44% (superior a la media del sector, del 40%) y el crecimiento del TVL en varias cadenas, como BOB, Base, Sonic, Berachain y Swell, y otras en preparación.
Por qué son interesantes
La arquitectura modular de Euler proporciona tanto flexibilidad como profundidad a los constructores, que pueden crear fácilmente configuraciones de cámara personalizadas para adaptarse a cualquier perfil de riesgo, ya sea un producto de préstamo de baja volatilidad o un par de garantías de alto riesgo.
Euler V2 también introduce funciones avanzadas de gestión de riesgos que suelen faltar en protocolos de préstamo conocidos. Esto incluye subcuentas para aislar posiciones, un concepto de operador para estrategias automatizadas (como stop loss o take profit) y flujos de liquidación más baratos que minimizan las penalizaciones para los prestatarios al tiempo que protegen a los prestamistas.
Además, Euler V2 proporciona módulos de código abierto como RewardStreams, que permite a los proyectos distribuir recompensas de tokens sin necesidad de contratos de estaca adicionales, y FeeFlow, un mecanismo de subasta holandesa inversa que proporciona a Euler DAO un mayor control sobre las comisiones y ayuda a acumular activos para la sostenibilidad a largo plazo. Estas herramientas garantizan colectivamente un ecosistema dinámico que puede adaptarse a las nuevas condiciones del mercado, los activos del mundo real y las nuevas formas de crédito en la cadena, todo desde un único lugar.
Al salvar la distancia entre los modelos de préstamo totalmente monolíticos y los aislados, Euler permite unos mercados más líquidos y una mayor eficiencia del capital.
Qué significa esto para los usuarios de BOB
Euler añade otro nivel de oportunidad para los usuarios de DeFi que buscan sacar rendimiento a su BTC. He aquí cómo:
- Préstamos y créditos en BTC: Los usuarios pueden depositar activos basados en BTC (por ejemplo, wBTC, LBTC, SolvBTC) y obtener rendimiento. O pueden tomar prestados más activos BTC para aumentar su exposición.
- Estrategias de bucle: Dado que Euler permite a los prestatarios hacer un bucle (volver a depositar) lo que toman prestado, los usuarios pueden aumentar la rentabilidad de sus tenencias de BTC al tiempo que se benefician de las garantías de seguridad de BOB.
- Incentivos BOB Rise: Depositar o tomar prestados activos basados en BTC en Euler da derecho a los usuarios a recibir incentivos de OP adicionales a través de BOB Rise , lo queaumenta aúnmás los rendimientos potenciales y recompensa la participación de la comunidad.
Próximos pasos
Euler y BOB seguirán colaborando estrechamente para impulsar el rendimiento de BTC multicadena a la vanguardia de DeFi, abriendo nuevas oportunidades para usuarios, desarrolladores e instituciones por igual. De cara al futuro, Euler planea ampliar su alcance a más ecosistemas, y está trabajando para mejorar el intercambio en DeFi con EulerSwap próximamente.
