비트코인 보유자는 비트코인에서 비트코인을 옮기지 않고 비트코인으로 대출을 받고자 하는 문제에 직면합니다. BitVM을 사용하면 가능하지만, 현재의 볼트 솔루션은 개선의 여지가 있습니다. 오늘 저희는 모든 체인에서 대출 프로토콜에 네이티브 BTC 담보를 실용적으로 사용할 수 있는 획기적인 BOB 비트코인 볼트 청산 엔진을 소개합니다.

비트코인 금고 청산 엔진에 대한 연구 논문을 확인해보세요. 을.

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청산 문제

현재 탈중앙 금융 대출을 위한 비트코인 금고에는 세 가지 제한이 있습니다:

사전 선정된 청산인만 해당됩니다. 대부분의 볼트 시스템은 청산자를 사전에 화이트리스트에 등록해야 합니다. 이는 유동성을 인위적으로 제한하고 중앙 집중화 위험을 초래합니다.

전부 또는 전무 청산. 예금자가 대출 포지션에 단일 BTC 볼트를 사용하는 경우, 부분 청산은 불가능하며 전체 BTC 포지션이 언더워터화되면 청산은 전부 또는 전무가 될 수 있습니다. 현재 대부분의 대출 프로토콜은 안전한 담보인정비율(LTV)을 회복할 수 있을 만큼의 담보만 매각하는 부분 청산을 지원합니다.

며칠이 걸리는 결제 시간. 기존 청산 메커니즘은 완료하는 데 며칠이 걸릴 수 있어 변동성이 큰 시장에서는 청산자 자본이 묶이고 연쇄적인 위험이 발생할 수 있습니다. 급변하는 상황에서 이러한 지연은 건전한 시장과 죽음의 소용돌이의 차이를 의미할 수 있습니다.

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비트코인 금고 청산 엔진이 모든 것을 바꾸는 방법

비트코인 볼트 청산 엔진은 비트코인 볼트의 핵심 보안 보장을 유지하면서 이러한 문제를 해결합니다. 네이티브 BTC를 비트코인에 보관하면서 모든 체인에서 스테이블코인 대출을 위한 담보로 사용할 수 있습니다.

비트코인 금고 청산 엔진이 소개하는 주요 혁신은 다음과 같습니다: 

오픈 청산

사전 승인된 청산인이 필요하지 않아 누구나 청산에 참여할 수 있습니다. 즉, 대출 프로토콜은 더 이상 신뢰할 수 있는 특정 그룹의 참여자나 충분한 유동성에 의존할 필요가 없습니다. 

부분 청산

이 엔진은 부분 청산을 지원하므로 대출 건전성을 회복할 수 있는 충분한 담보만 청산됩니다. 

빠른 청산

챌린지 기간을 며칠에서 10~60분으로 단축할 수 있습니다. 청산자는 자본을 효율적으로 배치할 수 있으며, 시스템은 시장 변동성에 빠르게 대응합니다.

원자 청산

이 설정을 사용하면 청산도 원자적으로 이루어질 수 있습니다. 즉, 청산자는 기존 탈중앙 금융과 마찬가지로 단일 거래에서 대출을 상환하고 즉시 기본 담보를 청구할 수 있습니다. 

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작동 방식

시스템은 BTC를 특정 청산자 주소로 직접 보내는 대신, 브릿지를 통해 청산을 라우팅합니다. 이를 통해 여러 청산자가 함께 작업할 수 있으며, 스마트 콘트랙트는 각 참여자가 대출 상환에 얼마나 기여했는지에 따라 담보를 자동으로 분배합니다.

예금자는 출금 시 최소한의 신탁을 유지하며 대출금이 상환되면 언제든지 BTC를 돌려받을 수 있습니다. 

확장 기능은 장단점을 제공합니다. 더 빠른 청산과 부분 청산은 운영자나 브리지에 대한 추가적인 신뢰가 필요할 수 있지만, 이는 항상 선택 사항입니다. 보수적인 사용자는 완전히 신뢰가 필요 없는(하지만 속도가 느린) 메커니즘을 고수할 수 있습니다. 기회를 추구하는 사용자는 빠른 속도를 선택할 수 있습니다.

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시장 기회

수치가 이를 말해줍니다. 이더리움의 wBTC 중 약 50%가 이미 대출 프로토콜에 사용되고 있으며, 이는 BTC 담보 대출에 대한 막대한 수요를 증명합니다. 하지만 이는 이더리움 상에서 랩드 비트코인만을 나타냅니다.

진정한 기회는 모든 체인에서 네이티브 BTC를 담보로 활용할 수 있게 되는 것입니다. 지금까지 비트코인은 수익률이나 대출 옵션을 원하지 않아서가 아니라 인프라가 준비되지 않았기 때문에 디파이 혁신에서 크게 고립되어 있었습니다. 비트코인 보유자는 비트코인을 비트코인 밖으로 옮기지 않고 비트코인에 대해 대출을 받기를 원합니다. 비트코인 볼트의 청산 엔진은 이를 가능하게 합니다.

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결론

비트코인 볼트 청산 엔진은 비트코인 볼트를 실제로 대출 프로토콜에 사용할 수 있게 합니다. 근본적인 청산 문제를 해결함으로써 모든 체인에서 네이티브 BTC를 담보로 사용할 수 있게 됩니다. 이를 통해 수십억 달러의 유휴 비트코인을 탈중앙화 금융에 사용할 수 있으며, 자기 수탁을 포기하지 않아도 됩니다.

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