BOB 생태계 스포트라이트 시리즈의 네 번째 포스팅에 오신 것을 환영합니다. 오늘은 최근 BOB와 통합된 유연한 탈중앙화 대출 및 차용 프로토콜인 오일러 V2에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

오일러 V2에서 xSolvBTC와 같은 유동성 스테이킹 토큰(LST)이나 HybridBTC.pendle과 같은 이자 수익 자산(YBA)을 담보로 사용하면 BOB 사용자는 BTC 기반 자산을 쉽게 대출하고, 빌리고, 반복할 수 있어 BTC 수익을 극대화할 수 있습니다.

더 이상 고민할 필요 없이 바로 들어가 보겠습니다.
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오일러란 무엇인가요?

오일러 V2는 탈중앙화된 적응형 탈중앙 금융 프로토콜로, 사용자가 거의 모든 자산을 빌려주거나 빌릴 수 있습니다. 오일러 볼트 키트(EVK)로 구축되고 이더리움 볼트 커넥터(EVC)를 통해 연결되는 ERC-4626 볼트의 모듈식 시스템이 특징입니다. 이를 통해 마켓 크리에이터는 위험 매개변수, 담보 수락, 이자율 모델을 허가 없이 커스터마이징할 수 있습니다.

다양한 볼트 클래스(관리형, 비관리형, 수익률 애그리게이터, 에스크로 담보)를 갖춘 Euler는 탁월한 유연성을 제공합니다. 빌더는 볼트를 서로 쉽게 연결하여 교차 담보 대출 상품을 만들거나 특정 쌍을 분리하여 고위험 자산에 적합하게 만들 수 있습니다.

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팀 소개

오일러는 마이클 벤틀리(공동 창립자 겸 CEO)와 더그 호이트(공동 창립자 겸 블록체인 개발자)가 설립했습니다. 두 사람은 2020년 엔코드 클럽 해커톤을 통해 만나 2021년 12월에 오일러 V1을 출시했습니다. 이들의 원래 목표는 대출 위험을 정량화하고 관리하는 혁신적인 방법을 도입하여 Compound나 Aave와 같은 기존 프로토콜과 차별화하는 것이었습니다.

이후 오일러 V2는 버그 바운티, 공식 검증, 고급 퍼징 등 수많은 감사와 보안 문제를 거쳤습니다. 이를 통해 오일러 V2는 탈중앙 금융에서 가장 많은 감사를 받는 대출 프로토콜 중 하나로 자리매김했습니다.

주목할 만한 성과로는 총 가치 고정(TVL)과 총 차입금에서 사상 최고치를 달성하고, 총 활용도가 44%(업계 평균인 40%보다 높음)에 달했으며, BOB, 베이스, 소닉, 베라체인, 스웰을 포함한 여러 체인에서 TVL이 성장하고 있으며, 더 많은 체인이 파이프라인에 추가될 예정이라는 점이 있습니다.

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흥미로운 이유

Euler의 모듈형 아키텍처는 변동성이 낮은 대출 상품이든 고위험 담보 쌍이든 모든 위험 프로필을 수용하는 맞춤형 볼트 구성을 쉽게 만들 수 있는 유연성과 심층성을 모두 제공합니다.

또한 오일러 V2는 잘 알려진 대출 프로토콜에는 없는 고급 리스크 관리 기능을 도입했습니다. 여기에는 포지션 격리를 위한 하위 계정, 자동화된 전략(손절매 또는 이익실현 등)을 위한 오퍼레이터 개념, 대출자를 보호하면서 대출자의 페널티를 최소화하는 저렴한 청산 흐름이 포함됩니다.

또한 오일러 V2는 프로젝트가 추가 스테이킹 계약 없이 토큰 보상을 분배할 수 있는 리워드스트림(RewardStreams)과 오일러 DAO의 수수료 통제력을 높이고 장기적인 지속 가능성을 위한 자산 축적을 돕는 역더치 경매 메커니즘인 피플로우(FeeFlow) 같은 오픈소스 모듈을 제공합니다. 이러한 도구는 한 곳에서 새로운 시장 상황, 실제 자산, 새로운 형태의 온체인 신용에 모두 적응할 수 있는 역동적인 생태계를 보장합니다.

오일러는 완전히 단일화된 대출 모델과 고립된 대출 모델 간의 격차를 해소함으로써 유동성이 풍부한 시장과 자본 효율성을 높일 수 있습니다.

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이것이 BOB 사용자에게 의미하는 바

오일러는 BTC로 수익을 창출하고자 하는 탈중앙 금융 사용자들에게 또 다른 기회를 제공합니다. 방법은 다음과 같습니다:

  • 원활한 BTC 대출 및 차용: 사용자는 BTC 기반 자산(예: wBTC, LBTC, SolvBTC)을 예치하고 수익을 얻을 수 있습니다. 또는 더 많은 BTC 자산을 빌려 노출을 늘릴 수도 있습니다.
  • 루핑 전략: 오일러는 차용자가 빌린 것을 반복(재예치)할 수 있기 때문에, 사용자는 BOB의 보안 보장의 혜택을 누리면서 BTC 보유 수익을 높일 수 있습니다.
  • BOB 상승 인센티브: 오일러에 BTC 기반 자산을 예치하거나 대출하면 BOB 라이즈를통해 추가 운영 인센티브를 받을 수 있으며, 잠재 수익률을 더욱높이고 커뮤니티 참여에 대한 보상을 받을 수 있습니다.

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다음 단계

오일러와 BOB는 사용자, 개발자, 기관 모두에게 새로운 기회를 제공하는 탈중앙 금융의 최전선에서 멀티체인 BTC 수익률을 높이기 위해 계속해서 긴밀히 협력할 것입니다. 앞으로 오일러는 더 많은 생태계로 범위를 확장할 계획이며, 곧 출시될 오일러스왑을 통해 탈중앙 금융의 스와핑을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.