Добро пожаловать в четвертый пост в нашей серии прожекторов экосистемы BOB. Сегодня мы подробно рассмотрим Euler V2 - гибкий децентрализованный протокол кредитования и заимствования, который недавно был интегрирован с BOB.
Используя ликвидные стаб-токены (LST), такие как xSolvBTC, или активы, приносящие доход (YBA), такие как HybridBTC.pendle, в качестве залога в Euler V2, пользователи BOB могут с легкостью кредитовать, занимать и обходить активы, обеспеченные BTC, что позволяет им максимизировать свою доходность в BTC.
Итак, без лишних слов, давайте погрузимся внутрь.
Что такое Эйлер?
Euler V2 - это децентрализованный и адаптируемый протокол DeFi, который позволяет пользователям одалживать или заимствовать практически любые активы. В нем реализована модульная система хранилищ ERC-4626, созданных с помощью Euler Vault Kit (EVK) и подключенных через Ethereum Vault Connector (EVC). Это позволяет создателям рынка настраивать параметры риска, принимать залог и модели процентных ставок без каких-либо ограничений.
Благодаря наличию нескольких классов хранилищ (управляемые, неуправляемые, агрегаторы доходности и депонированные залоги) Euler предлагает беспрецедентную гибкость. Разработчики могут легко соединять хранилища между собой, создавая кредитные продукты с перекрестным обеспечением, или изолировать определенные пары, чтобы использовать активы с повышенным риском.
Знакомство с командой
Компания Euler была основана Майклом Бентли (соучредителем и генеральным директором) и Дагом Хойтом (соучредителем и блокчейн-девелопером). Они познакомились на хакатонах Encode Club в 2020 году и запустили Euler V1 в декабре 2021 года. Их первоначальной целью было выделение Euler среди существующих протоколов, таких как Compound и Aave, путем внедрения инновационных способов количественной оценки и управления рисками кредитования.
С тех пор Euler V2 подвергался многочисленным проверкам и испытаниям на безопасность, в том числе с помощью наград за ошибки, формальной проверки и расширенного фаззинга. Это позволило Euler V2 стать одним из наиболее тщательно проверяемых протоколов кредитования в DeFi.
Среди достижений компании можно отметить достижение рекордных за все время показателей по общему объему заблокированной стоимости (TVL) и общему объему заимствований, общий коэффициент использования 44% (выше, чем в среднем по отрасли - 40%), а также рост TVL в нескольких сетях, включая BOB, Base, Sonic, Berachain и Swell, и еще больше в процессе разработки.
Почему они интересны
Модульная архитектура Euler обеспечивает гибкость и глубину для разработчиков, которые могут легко создавать индивидуальные конфигурации хранилищ для любого профиля риска - будь то кредитный продукт с низкой волатильностью или залоговая пара с высоким риском.
Euler V2 также представляет расширенные функции управления рисками, которые часто отсутствуют в известных кредитных протоколах. К ним относятся субсчета для изоляции позиций, концепция оператора для автоматизированных стратегий (таких как стоп-лосс или тейк-профит), а также более дешевые потоки ликвидации, которые минимизируют штрафы для заемщиков, защищая при этом кредиторов.
Кроме того, Euler V2 поставляет такие модули с открытым исходным кодом, как RewardStreams, который позволяет проектам распределять вознаграждения за токены, не требуя дополнительных контрактов на стакинг, и FeeFlow, механизм обратного голландского аукциона, который дает Euler DAO больший контроль над комиссиями и помогает накапливать активы для долгосрочной устойчивости. Эти инструменты в совокупности обеспечивают динамичную экосистему, которая может адаптироваться к возникающим рыночным условиям, реальным активам и новым формам кредитования на цепочке - и все это из одного места.
Преодолевая разрыв между полностью монолитными и изолированными моделями кредитования, Euler позволяет создать более ликвидные рынки и повысить эффективность использования капитала.
Что это значит для пользователей BOB
Euler добавляет еще один уровень возможностей для пользователей DeFi, желающих заработать на своих BTC. Вот как:
- Беспрепятственное кредитование и заимствование BTC: Пользователи могут разместить активы на основе BTC (например, wBTC, LBTC, SolvBTC) и получать доход. Или же они могут заимствовать больше BTC-активов, чтобы увеличить доходность.
- Стратегии заимствования: Поскольку Euler позволяет заемщикам зацикливать (повторно депонировать) то, что они заняли, пользователи могут увеличить доходность своих BTC, пользуясь при этом гарантиями безопасности BOB.
- Стимулы BOB Rise: Депонирование или заимствование активов в BTC на Euler дает пользователям право на дополнительные OP-стимулы через BOB Rise, что еще большеповышает потенциальную доходность и вознаграждает участие сообщества.
Что дальше
Euler и BOB продолжат тесное сотрудничество, чтобы вывести многоцепочечные BTC-доходы на передний план DeFi-разблокировать новые возможности для пользователей, разработчиков и учреждений. В будущем Euler планирует расширить сферу своего влияния на другие экосистемы и работает над улучшением свопинга в DeFi с помощью EulerSwap, который появится в ближайшее время.
