Bitcoin sahipleri bir zorlukla karşı karşıya: BTC'lerini Bitcoin'den çıkarmadan borç almak istiyorlar. BitVM ile bu mümkün, ancak mevcut kasa çözümleri iyileştirmeye açık bir alan bırakıyor. Bugün, tüm zincirlerde borç verme protokolleri için yerel BTC teminatını pratik hale getiren bir atılım olan BOB Bitcoin Kasaları Tasfiye Motorunu tanıtıyoruz.

Bitcoin Kasaları Tasfiye Motoru hakkındaki araştırma makalesine göz atın Burada.

‍

Tasfiye Sorunu

DeFi borç verme için mevcut Bitcoin kasalarının üç sınırlaması vardır:

Yalnızca önceden seçilmiş tasfiye memurları. Çoğu kasa sistemi tasfiye memurlarının önceden beyaz listeye alınmasını gerektirir. Bu durum likiditeyi yapay olarak sınırlar ve merkezileşme riskleri yaratır.

Ya hep ya hiç likidasyonları. Bir mudi borç verme pozisyonu için tek bir BTC kasası kullanıyorsa, likidasyonlar ya hep ya hiç şeklindedir - yani kısmi likidasyonlar mümkün değildir ve BTC pozisyonunun tamamı su altına indiğinde silinebilir. Çoğu borç verme protokolü artık yalnızca güvenli bir kredi-değer (LTV) oranını geri kazanmaya yetecek kadar teminat satan kısmi likidasyonları desteklemektedir.

Günler süren uzlaşma süreleri. Mevcut tasfiye mekanizmalarının tamamlanması günler alabilmekte, tasfiye memuru sermayesini kilitlemekte ve dalgalı piyasalarda kademeli riskler yaratmaktadır. Hızlı hareket eden koşullarda bu gecikme, sağlıklı bir piyasa ile bir ölüm sarmalı arasındaki fark anlamına gelebilir.

‍

Bitcoin Kasaları Tasfiye Motoru Her Şeyi Nasıl Değiştiriyor?

Bitcoin Kasaları Tasfiye Motoru, Bitcoin kasasının temel güvenlik garantilerini korurken bu sorunları çözer. BTC'yi Bitcoin üzerinde tutarken, yerel BTC'nin herhangi bir zincirdeki sabit coinleri ödünç almak için teminat olarak kullanılmasını sağlar.

İşte Bitcoin Vaults Liquidation Engine'in getirdiği temel yenilikler: 

Açık Tasfiyeler

Herkesin tasfiyelerde yer alabilmesi için önceden onaylanmış tasfiye memurlarına olan ihtiyacı ortadan kaldırıyoruz. Bu, borç verme protokollerinin artık belirli bir güvenilir katılımcı grubunun mevcut olmasına veya yeterli likiditeye sahip olmasına güvenmek zorunda olmadığı anlamına gelir. 

Kısmi Tasfiyeler

Motor kısmi tasfiyeleri destekler, yani yalnızca kredi sağlığını geri kazanmaya yetecek kadar teminat tasfiye edilir. 

Hızlı Tasfiyeler

Mücadele süresini birkaç günden 10-60 dakikaya kadar kısaltabiliriz. Tasfiye memurları sermayeyi verimli bir şekilde dağıtabilir ve sistem piyasadaki dalgalanmalara hızlı bir şekilde yanıt verir.

Atomik Tasfiyeler

Bu kurulumla, tasfiyeler de atomik olabilir - yani tasfiye memurları, tıpkı geleneksel DeFi'de olduğu gibi, tek bir işlemde bir krediyi geri ödeyebilir ve temel teminatı anında talep edebilir. 

‍

Nasıl Çalışır

BTC'yi doğrudan belirli tasfiye memurlarının adreslerine göndermek yerine, sistem tasfiyeleri bir köprü üzerinden yönlendiriyor. Bu, birden fazla tasfiye memurunun birlikte çalışmasına olanak tanırken, akıllı sözleşmeler her bir katılımcının kredinin geri ödenmesine ne kadar yardımcı olduğuna bağlı olarak teminatı otomatik olarak dağıtır.

Mevduat sahipleri, para çekme işlemleri için güven minimize edilmiş olarak kalırlar ve kredileri geri ödendiğinde BTC'lerini her zaman geri alabilirler. 

Uzantılar değiş tokuşlar sunar - daha hızlı ve kısmi tasfiyeler operatörlere veya köprülere ek güven gerektirebilir, ancak bu her zaman isteğe bağlıdır. Muhafazakar kullanıcılar tamamen güvensiz (ancak daha yavaş) mekanizmalara bağlı kalabilirler. Fırsat arayan kullanıcılar ise hızı tercih edebilir.

‍

Pazar Fırsatı

Rakamlar hikayeyi anlatıyor. Ethereum'daki wBTC'nin yaklaşık %50'si halihazırda borç verme protokollerinde kullanılıyor ve bu da BTC teminatlı borçlanmaya yönelik muazzam talebi kanıtlıyor. Ancak bu sadece Bitcoin'i ve sadece Ethereum'u temsil etmektedir.

Asıl fırsat, tüm zincirlerde teminat olarak yerel BTC'nin kilidini açmaktır. Şimdiye kadar Bitcoin, DeFi inovasyonundan büyük ölçüde izole kaldı - bu, sahiplerinin getiri ya da borçlanma seçenekleri istememesinden değil, altyapının hazır olmamasından kaynaklanıyor. Bitcoin sahipleri BTC'lerini Bitcoin'den çıkarmadan borç almak istiyor. Bitcoin Vaults Liquidation Engine bunu mümkün kılıyor.

‍

Alt Satır

Bitcoin Kasaları Tasfiye Motoru, Bitcoin kasalarını borç verme protokolleri için gerçekten kullanılabilir hale getiriyor. Temel tasfiye zorluklarını çözerek, tüm zincirlerde teminat olarak yerel BTC'nin kilidini açıyoruz. Bu da milyarlarca dolarlık atıl Bitcoin'in merkeziyetsiz finansta kullanılmasına olanak tanıyor - hem de kendi kendini saklamaktan vazgeçmeden.

Bitcoin Kasaları Tasfiye Motoru hakkındaki araştırma makalesini okuyun Burada.